2011

Dec
31

мысли про 2011

1. спасибо Всевышней Случайности за удачные подсказки Ее Величества Чуйки. в 2011 году было очень много возможностей все перепутать, намного больше чем в период 2007-2009.

2. спасибо тем силам, которые придумали macro и behavioral. жаль, что рано или поздно доминирование top-down над bottom-up снова закончится (скорее бы :)).

3. спасибо наглой человеческой сущности, которая позволяет не верить консенсусу и еще более нагло полагать, что консенсус ошибается, а ты нет.

4. спасибо рациональной части мозга, которая способна осознавать ограниченность своих способностей, что позволяет нажимать на тормоз в поворотах.

5. спасибо истории, которая повторяется, но всегда так, чтобы сохранить элемент сюрприза и неожиданности. но подсказывающей, что может быть и насколько легко.

6. спасибо интересным людям за вдохновение и уверенность позволяющую продолжать. спасибо не интересным людям за удвоенное желание идти вперед.

Автор illashenko    Рубрики МегаБлог
2011

Dec
30

что точно будет в 2012 году

всякие ZeroHedge будут писать о крахе рынка трежерис.
очередно и на этот раз обязательно безповоротном.
пусть прибудет им подписчиков!

З.Ы. а еще может появиться newsletter с мнением о рынке,
тех кто часто оставляет комментарии на подобных сайтах.
тогда все иные contrarian ленты придут в упадок.

Автор illashenko    Рубрики МегаБлог
2011

Dec
30

итоги года

накатаюка я анальный псто! ой… ну от слова annually , разумеется. пока порыв эпистолярный нахлынул, а то потом может быть уже похуй.

топ 3 профит трейда за год (net):
3. KONG short – $6894
2. VVTV short – $11145
1. TXCC short – $20374

мамочки, да я таки шортист! как оказалось.. наверное, неплохо для второго года.. но, перефразируя на свой лад Антона (traanan'a) "если у вас нет 7 лет опыта – сходите нахуй" :) просто traanan у себя в блоге политкорректен, а я – нет, поэтому читайте ту суть, которую он пытался вам завуалированно приподнести…

ладно, не буду метать вам пыль в глаза и не буду уподобляться сброду стошер-трейдеров, а также некоторым десять-ка-трейдерам, которые хронически не палят лоссы, а то "непрестижно".. на престиж мне срать, я – парень скромный. итак, помчали (не вспомню уже направление):
3. RMTR -$5835
2. ESIC -$6533
1. SYMX -$7532

вообще, по секрету, я вам так скажу – всю эту канитель с "итогами года" я презираю. это всё условности, придуманные человеком для самообмана. но в традициях финансового мира, есть отчётные обязанности. ну хуле не держать марку? вот вот.. более того, синдром "итогов года" в жизни обыденной тесно коррелирует с синдромом "начала новой жизни", который вобщем-то является не иначе, как признаком слабой силы воли..

щас поясню: в целом, когда человек ежегодно отмечает +1 к годам или конец года и пытается резюмировать достижения, очевидно, что вокруг него ничего не меняется так скоротечно, просто это попытка наебать себя, создать иллюзию вечного движения, самому себе пообщеать о завтрашней "чистой странице".. знаете какие очереди в начале января в спортзалы? ахах! это все те, кто начинает новую жизнь… попробуйте хоть одного застать там в феврале))). так вот, к чертям условности вроде возраста человека, окончания года и каких-то мыслей о собственных достижениях. делай, что должен, блеать, и будь что будет! ищи себя и не сцы пробовать что-то новое. миллион к 50ти? бмв к 40ка? к чертям все рамки, ищи то, что поглотит тебя с головой…

и пускай год закончился, 1го января ты проснешься – а вокруг нихуя не поменялось! поменять можешь только ты себя сам и собственные мысли. иди и сделай что-нибудь…

хватит суровой реальности… вообще год был полон микродостижений. просто они для меня такая банальность, что я перестаю их замечать и учитывать. да, рынок конечно впервые полноценно кормил в 2011м: я лупил на мотике, гонял на моря и лил бензин в свой кабриолет. но пока нет вышеупомянутых 7 лет, посижука я тихо со своими достижениями. концовка года не очень, но ведя домашнюю бухгалтерию и зная свои расходы я заработал на год вперёд это точно..
кстати, завтра, если будет настроение я повеселю вас своими расходами за год в некоторых деталях…

в январе будет новая проп-фирма, новый терминал, возможно стартапну англоязычный трейдинг-блог…

френдов с наступающим! и нихуя не скажу, чтобы берегли печень, всё равно нажрётесь)… а газы в шампанском, кстати, это продукты жизнедеятельности микроорганизмов, которые способствуют брожжению вина…

Автор ulti-trade    Рубрики МегаБлог
2011

Dec
30

интервью с Гэри Беккером

вполне спонтанно захотелось послушать легенду. интервью прошлогоднее, но считаем, что свежее. был приятно удивлен честностью (черт его знает, что произошло, будем соображать, разбираться, смотреть и т.д.). неприятно удивлен (я понимаю, кто такой Беккер, но все же) подменой логических аргументов идеологическими. это видно в контексте: когда про стимул, то “обещали то – получилось – то” (как вы знаете, это аргумент за или против), использование anecdotal evidence (богатые люди напуганы, я их видел!), игнорирование deleveraging и т.д. даже самые замечательные люди мыслят штампами и не вырываются за стереотипы. такова жизньЪ.

Автор illashenko    Рубрики МегаБлог
2011

Dec
30

Timothy Sykes в Москве (Часть 1)

Отрывок выступления Тима, которое я имел возможность послушать вживую :)


Автор Прикладной трейдинг (дневник упрямого трейдера)    Рубрики МегаБлог
2011

Dec
29

Отличная сделка по CCE

CCE – одна из акций с моего листа, и вчера дала отличную прибыль, превышающую почти в два раза прибыль за месяц. Очень приятный подарок под Новый год.
Первый вход был осуществлен по $25.98, после чего было еще три добавления. Благодаря отсутствию больших откатов, удалось подержать эту акцию до закрытия.

Автор Блог дейтрейдера на NYSE    Рубрики МегаБлог
2011

Dec
29

Отличная сделка по CCE

CCE – одна из акций с моего листа, и вчера дала отличную прибыль, превышающую почти в два раза прибыль за месяц. Очень приятный подарок под Новый год.
Первый вход был осуществлен по $25.98, после чего было еще три добавления. Благодаря отсутствию больших откатов, удалось подержать эту акцию до закрытия.

Автор Блог дейтрейдера на NYSE    Рубрики МегаБлог
2011

Dec
29

о новостях и объяснениях задним числом

в последне время еще более возрос уровень забавности в поисках объяснений “рынок падает/растет на …”. можно вот обратиться к классике и вспомнить, чего люди придумывают задним числом.

ниже таблица из классической работы Cutler, David, James Poterba, and Lawrence Summers (1989). What Moves Stock Prices? Обратите внимание на самое первое событие. Омерига не поддерживает доллар!

Альбом: livejournal
Автор illashenko    Рубрики МегаБлог
2011

Dec
29

Бангстер клуб

Чтобы примерно представить, как в последние 3 года работают бангстеры, то можно привести пример с биржей. Допустим у вас на счету 1 млн. рублей и вы совершаете совершенно безбашенные ходы, затаривая все, что плохо лежит на максимальные плечи, а в один день рынок развернулся против вас. Что обычно делают трейдеры? Либо довносят финанец для поддержания маржи на необходимом уровне, либо закрываются по маржин коллу. Так работает любая здоровая система.

Но оказывается, что у вас есть некто (назовем его «спаситель»), который готов вас поддержать в любую минуту, так как по ряду причин вы слишком важны для системы )) Разумеется, не покрыть убытки, а дать возможность выйти из игры на благоприятных условиях. И вот вы говорите этому «спасителю», что дела у вас совсем плохи и не помешает дополнительный миллион. Спаситель выдает вам с запасом 3 миллиона на 3 месяца, чем вы не только закрываете старую дыру в виде убыточных поз (например, как возможность пересидеть негативную рыночную конъюнктуру), но кроме того на эти деньги вы можете набрать новых поз.

Истекают 3 месяца и если рынок пошел в вашу сторону, давая возможность выйти с прибылью, то вы отдаете 3 миллиона «спасителю», аккумулируя на вашем счету прибыль от этих 3 миллионов, которые вы пустили в игру за эти 3 месяца. Если же рынок не дает выйти с прибылью, то вы просто рефинансируетесь на 3 млн и возможно еще 2 млн для страховки до тех пор, пока ситуация не стабилизируется.

Пример упрощенный с некоторыми допущениями, но примерно так работали бангстеры. Острую фазу кризиса 2008 вызвал не Lehman Brothers, как многие считают. Кризис устроили мировые банкиры с непосредственной поддержкой правительства США и Европы для передела сферы влияния, для изменения правил игры и для легализации списания ипотечного пузыря со счетом бангстеров на счета правительства.

Я уже ранее говорил, но повторюсь. Разрыв ипотечного пузыря готов был поглотить финансовую систему из-за чрезвычайно высокой степени участия банкиров в этой игре и безумной интеграции во все возможные производные инструменты, так или иначе, связанные с ипотекой. Lehman Brothers – это не только козел отпущения, но и триггер для легализации чрезвычайных программ центрального банка в неограниченном объеме для поддержания бангстеров.

Почему Lehman Brothers? Он должен быть достаточно крупным и значимым, чтобы вызвать панику, но при этом достаточно изолированным, чтобы избежать коллапса платежной системы и аннигиляцию депозитов домохозяйств. Lehman Brothers – это в чистом виде инвест.банк, поэтому выбор идеальный. Фактически все сводилось, либо Goldman Sachs, либо Lehman Brothers.

Выбрали последнего во многом за счет мудаковатой натуры Дика Фулда, который страдал манией величия в терминальной стадии с маргинальной натурой и исключительным умением буквально насрать на голову своим сотрудникам, если что-то идет не так. Фанатик фин.рынка, в высшей степени профессионал, но с сомнительными моральными качествами. В то время как выпестыши из Голдмана расплодились по всему правительству и фактически контролировали государство. Голдман всегда имел особое, я бы даже сказал уникальное привилегированное положение в финансовой иерархии.
Если кто-то по наивности считает, что проблемы имел только Lehman, то я развею ваши сомнения.

Ниже я приведу совокупные объемы кредитования банков от ФРС по ряду чрезвычайных программ (PDCF, TSLF, ST OMO, AMLF, CPFF, TAF, DW и другие), причем многие были внебалансовые и нигде не отражались. Данные в $млн

 Проблемы имел весь финансовый сектор, о чем красноречиво демонстрирует график. Баланс Lehman смотрелся не страшнее, чем баланс Citi или Bank of America, которые по уши увязли в дерьме. Кредитование Lehman не превышало существенно кредитование другие крупных банков. Lehman ничем принципиально в худшую сторону не отличался от других, которые были на таком же дне, как и Lehman.

Вам все хорошо видно и понятно? Леман не слишком крупный банк по сравнению с теми, кто на графике. Ему было нужно 20-30 млрд до конца года для продолжения операционной деятельности. Их не дали, чтобы потом выдать в десятки и сотни раз больше другим. Вы осознаете абсурд ситуации? Это была лишь пешка в политической игре тяжеловесов. На Леман тупо все банки закрыли лимиты, даже друзья из GS послали нах.

Аналогично, но для других банков.

 И теперь все вместе
Тоесть на пике для ТОП 6 крупнейших банков США ФРС наливала выше 300 млрд баксов во моменте.
Здесь мы видим другое. После банкротства Леман ФРС накачивал любого, у кого был пульс, да и это было необязательно. Там был такой хаос, что на залоги практически никто не смотрел. ФРС даже предприняла попытку сброса трежерис осенью 2008, чтобы хоть как-то удовлетворить спрос, где трежерис традиционно выступали в форме залога. Все сводилось примерно к такому. Звонит представитель банка в специальный кредитный департамент ФРС, ответственный за проведение операций на открытом рынке и кредитования банков. Джон – банкир, Кэтрин – операционист в ФРС. Разговор такой.

Джо: “Кэтрин, у нас полная задница, мы не можем свести баланс и не доживем до четверга. Нам срочно нужно 10 млрд (Джон заведомо округлил 8.75 млрд в большую сторону)»
Кэтрин: «Ок, 15 млрд будет достаточно?»
Джон: «Да, это хватит. Спасибо, до связи»

2008 год – это период по настоящему буйных и веселых времен. Здесь есть определенная романтика с элементами драматизма, когда сотрудники оставались на рабочем месте до 4 утра и даже не собирались ехать домой, т.к. в 9 снова рабочий день и нужно вовремя успеть вытянуть руку для подачек от ФРС. Когда за день прокачивали через банк сумму, равную ВВП небольшой европейской страны, при этом нужно не только заткнуть разрастающуюся черную дыру, поглощающую капитал, но поучаствовать в аукционах и выставить биды на распродаже активов, т.к. к вечеру бывали, что из -5% по СИПИ выходили в +5%, что равнялось годовому движению в обычный период. Многие утонули, уйдя навсегда в небытие, но многие выплыли, поглотив конкурентов и став еще сильнее.

Кризис 2008 – это во много спасение банков от ипотечной чумы. Нужны были средства и возможности для организации монетарного беспредела. Чтобы, такие парни, как Дик Фулд были более сговорчивые и не сопротивлялись банкротству собственного детища, то им была гарантирована неприкосновенность и сохранение активов.

Вы не задумывались, почему НИ ОДИН ТОП МЕНЕДЖЕР Wall St не сел за решетку? Была разыграна беспрецедентная афера, а чтобы все прошло гладко, то не должно быть искусственных препятствий, поэтому бангстерная элита избежала конфискации имущества и уголовного преследования. Кого-то необходимо было принести в жертву для спасения остальных, здесь даже речи не идет, чтобы портить план правительства США и Wall St.

Любые попытки со стороны общественности и конгрессменов расследовать преступную деятельность Wall St пресекались на корню. Ставки были слишком высоки, чтобы вмешивать в игру посторонних, поэтому ни один суд не сможет усадить банкира за решетку до тех пор, пока не будет получено разрешение от банковского лобби.

Хотите знать мое мнение? Мошенничество и манипуляции в фин.среде не искоренимы, это часть системы, это нельзя убрать. Те, кто сейчас провертывает воистину гениальные схемы еще не родились во время, когда их отцы и деды делали тоже самое, но в меньших масштабах. Это ДНК системы. Очистив порочную систему можно только убив организм, учитывая, что банки – это кровеносная система экономики, поэтому никто этим не занимается. Но я до сих пор восхищаюсь тем, насколько слаженно и гениально они работают. Это даже выше, чем искусство, даже учитывая порой неприемлемые издержки системы, когда у них руки по локоть в крови. Дьявольская среда.

Кстати, изначально они не ожидали столь сильного удара по экономике. Они ставили на то, что выйдут из кризиса простым понижением процентной ставки, смягчением требований и гос.субсидий, но экономика оказалась сильнее их планов. Сейчас видно, что они в растерянности, т.к. перманентный кризис – это выше их понимания )) Проблемы оказались сложнее и глубже, чем предполагалось.

Источник: spydell.livejournal.com
Автор Блог дейтрейдера на NYSE    Рубрики МегаБлог

Чтобы первыми узнавать последние новости советуем вам подписаться на RSS. Если вы используете стандартные rss клиенты, можете кликнуть по ссылками ниже и читать новости в них, либо получать обновления на почту или твиттер:

Следуйте за мной на Twitter! Чат трейдеров в SKYPE!

Лучшие посты месяца

Комментарии

Самое интересное

Облако тегов

Группа Вконтакте

Партнеры

Реклама

Меню: