Просмотр всех статей в МегаБлог
2017

Aug
7

Покупаем на минимумах или на максимумах?

Что лучше — покупать акции на максимумах или на минимумах? Подавляющее большинство считает что покупать надо на минимумах потому что дешево и значит скоро подорожает. С другой стороны трендовики считают что если акции растут, значит не просто так, и поэтому продолжат свой рост и в дальнейшем.

Проведем эксперимент для портфеля акций их индекса SP500. Выделим 5% на позицию. То есть может одновременнно быть открыто 20 позиций. Сначала будем покупать акции на минимумах. Например, когда сегодняшнее закрытие самое низкое за последний год. Но надо ведь и прибыль когда то зафиксировать. Установим тейк-профит, например 20%. Но он не всегда будет достигнут, поэтому также выходим из позиции через год, если позиция не закроется по тейк-профиту.


Теперь проделаем то же самое, только вход будет когда сегодняшнее закрытие самое высокое за последний год:



Из графиков и коэффициентов видим что доходность и все коэффициенты во втором случае, когда покупаем на максимумах, в 1,5-2 раза лучше.

Теперь уберем тейк-профит для того чтобы прибыль могла расти и оставим только один выход — через год. Покупаем на минимумах — продаем через год:


Теперь покупаем на максимумах — продаем через год:


Видим что покупка на максимумах просто несравненно лучше в несколько раз.

Также тут есть один маленький нюанс — мы не учитываем выбывшие, делистинговые акции. В случае когда покупаем на минимумах, рискуем нарваться на обанкротившуюся компанию. А когда покупаем на максимумах, не учитываем выбывшие компание, которые были куплены (слияния/поглощения) другими компаниями по завышенной цене с большим гепом вверх. То есть результат, по идее, должен иметь еще большую разницу. Но и без этого нюанса видно что покупать надо на максимумах, а не на минимумах.

Кто-то скажет что на российском рынке все наоборот. Проверим. Протестируем компании из топФинам за последние 10 лет. За более ранний период смысла тестировать нет, так как там просто не было возможностей покупать на минимумах потому что был бурный рост.

Покупаем на минимумах, продаем через год:

Покупаем на максимумах, продаем через год:

Думаю, все видно без комментариев.

Автор jc-trader    Рубрики МегаБлог
2017

Aug
4

Биржевая торговля по трендам. Как заработать наблюдая тенденции рынка. Выдержки

Добрый день, мои дорогие трейдеры! Сегодня вам, старающимся добиться успеха на финансовом рынке, я приготовил рассказ о книге Биржевая торговля

Запись Биржевая торговля по трендам. Как заработать наблюдая тенденции рынка. Выдержки впервые появилась Форекс блог трейдера – Forex Ниндзя.

Автор forex-nindzya    Рубрики МегаБлог
2017

Aug
4

Чем спекулирую в последнее время, краткие заметки.

Иногда читаешь какую-то трейдерскую сеть и там какой-нибудь трейдер пишет о своих успехах, о том как он уже 10-15 лет торгует свою стратегию и результат у него впечатляющий. Причем тут интересен не факт впечатляющего результата, а то что он пришел торговать на биржу и сразу стал торговать определенную стратегию не меняя ее в течении всего времени. В общем, как родился и сразу стал бить в одну точку 15 лет. Как знал что именнно такая стратегия окажется правильной. Понятно, конечно, что человек просто хочет денег в управление под свою успешную стратегию, либо обучить кого-нибудь за деньги. Но мог бы придумать легенду и поправдивее.

У меня, например, на данный момент ни одной стратегии не осталось, которые применял в начале своего пути. И это естественно, что человек не может сразу понять что работает на рынке, а что нет, и потом, с течением времени, его взгляды на торговлю постоянно меняются, по мере того как он набирает торговый опыт. Появляются новые идеи, рынки меняются. Не бывает такого чтобы как у Герчика — показали новобранцу уровень и объяснили чтобы играл на отбой/пробой уровня со стопом 5 центов — и он все жизнь успешно этим занимался.

В общем, на данный момент у меня несколько направлений в биржевых спекуляциях. И в этом году по доходности они распределяются следующим образом:

1) Наибольший доход принесли долгосрочные спекуляции технологичными акциями, типа Амазона, Фейсбука и др. Здесь у меня не полностью механическая система — механизирована только точка входа и выхода, но акции отбираются вручную, путем просмотра долгосрочных графиков и некоторых фундаментальных факторов. Как будто интуиция подсказала что необходимо задействовать такую стратегию так как намечается большой бычий рынок. Это случилось где то в начале прошлого года — стал постепенно увеличивать долю в этой долгосрочной стратегии.

2) Также использую эту стратегию, только вместо акций продаю опционы пут около денег. По мере возрастания цены акции и обесценивания опциона пут, перехожу на следующий страйк более позднего месяца. Хоть и денег задействовано немного, потому что пока торгуется в виде эксперимента, но в процентном выражении пока стратегия идет очень неплохо.

3) Очень ровную прибыль, почти без просадок принесла свинговая стратегия из 7 подсистем на индексе SP500 — использую фьючерс ES. Также удачно торгуется похожая стратегия из десяти подсистем для тройного етээфа UPRO.

4) Повезло найти отличную стратегию на Collective2, под названием MomentumNow —  подписался на сигналы в начале прошлого года и нисколько не жалею. В этом году получилась очень неплохая прибыль. Там тоже правила как в пункте 1 — покупай перспективные растущие акции, обрезай убытки, а растущие держи до упора. Также заметил что он в основном выбирает компании которые недавно провели IPO, после которого просели и теперь начали свое восходящее движение выйдя на новые вершины. По крайней мере очень много у него таких позиций.

5) Свинговые системы для акций в последние 2-3 года значительно потеряли в прибыльности. Вероятно это связано с падением волатильности, а также с тем что игроки переключились на известные компании, а второстепенные остались без поддержки. Это видно из того что например индексы Рассел2000, а также СиПи малой и средней капитализации растут значительно хуже чем СиПи500 и Наздак100. В этом году уменьшил долю для свинговых систем. Хоть и есть от них прибыль, но значительно хуже чем в предыдущие годы. Причем это уже не те системы которые были два года назад, а значительно модифицированные. Те уже вообще не зарабатывают — периодически проверяю на тестах.

6) Трендследящие системы для диверсифицированного портфеля фьючерсов. Сверхкраткосрочная система очень хорошо проявила себя в этом году. А вот остальные — краткосрочная, среднесрочная и долгосрочная пока в небольшом минусе. Жду трендов. В прошлый раз пришлось ждать с 2011 до 2014 года. Хорошо что хоть в середине прошлого года уменьшил риск на сделку с 1,5% до 1%. Поэтому потерял меньше чем потерял бы если бы ничего не менял.

7) Небольшая доля, в качестве эксперимента, выделена под две ротационные системы для акций. Первая система меняет раз в месяц пять первых лидеров Насдака100 по методу SCTR — пока неплохо, хотя отстает немного от самого индекса. А вот ротация отстающих из индекса SP500 сразу ушла в минус и пока не перешла в прибыль, хотя уже около нуля.

Может что-то и забыл.

Автор jc-trader    Рубрики МегаБлог
2017

Aug
3

Бинбанк все?

Облигации собираются в свободное падение? На всякий случай решил продать, стояла крупная заявка на покупку по 99,26. Я ее исполнил процентов на 10, не более, так как у меня было не много облигаций. Через секунду после исполнения заявку сняли и в стакане уже была покупка по 98,55, а продажа по 98,77, причем все по мелочи. Испугались, видимо моей продажи :)

Облигации МКБ, в отличии от Бинбанка не падают, значит причина только в Бинбанке.

Автор jc-trader    Рубрики МегаБлог
2017

Aug
1

Евро

Вот и фьючерс на евро, вслед за австралийским долларом достиг своего тейк-профита по краткосрочной системе. Среднесрочная и долгосрочная пока в позиции.

Автор jc-trader    Рубрики МегаБлог
2017

Jul
31

Фьючерс на бензин

Еще одна сделка по сверхкраткосрочной системе из серии "тут было уже поздно покупать". До тейк-профита правда не дошло, закрыл по сетлементу.

Автор jc-trader    Рубрики МегаБлог
2017

Jul
31

Замена дивидендам.

Кстати, для любителей получать дивиденды и верящих что цена акции не имеет значения, так как пока акции не проданы, убытка нет, правда не учитывают что компания может в любой момент уменьшить дивиденды или вообще перестать платить — так вот для них есть очень хорошая замена дивидендам, не имеющая таких недостатков. Рецепт:

Покупаете любую отстойную компанию у которой нет риска обанкротиться, типа нашего Газпрома или Ростелекома, но для примера возьмем американскую компанию AT&T (тикер T). После покупки акций по 39 долларов за акцию сразу же продаете дальний колл с расчетом чтобы цена с большой вероятностью не дошла до страйка этого опциона. Например, вероятность 94% остаться вне денег у опциона со страйком 42 и истечением опциона 15 сентября. Сразу же получаете на счет свои 0,06 доллара на одну акцию в виде премии. Это и есть ваши дивиденды. Получается 12,2% годовых — значительно больше чем дивидендный процент. Причем этот процент легко регулируется выбором более ближнего опциона. например со страйком 41 стоимостью 0,15 и вероятностью остаться вне денег 86% — уже получится 30.5% годовых. То есть, сами себе выбираете размер дивидендов — где еще такое бывает? После 15 сентября, когда прежний опцион истечет, опять продаете следующий опцион кол, снова получив свои "дивиденды". И каждый раз после истечения опциона повторяете заново эту операцию. Получается значительно больше и надежнее чем дивиденды.

В америке это называется покрытый колл и является наиболее популярным способом зарабатывания денег у инвесторов. Правда, в России это дело осложняется очень неприятным фактом — у нас опционов на акции просто не существует (все для инвесторов). Почему то опционы только на фьючерсы. :)

———————————————–
Update 20:33
Что-то никто не сделал замечание что я ошибся в расчетах в 10 раз :)
Поэтому, надо, конечно, не такие дальние продавать, а поближе, но принцип от этого не меняется.

Автор jc-trader    Рубрики МегаБлог
2017

Jul
31

Я понял логику, наверное…

Мне кажется я понял логику любителей "дивидендного потока" со смартлаба во главе с Ларисой Морозовой. Они, видимо, считают что будущие дивиденды манят инвесторов и они создают ажиотаж в акции, покупая ее чтобы заполучить дивиденды, и от этого дивидендные акции растут как на дрожжах. А недивидендные акции не имеют такого двигателя и поэтому не растут.

В америке все наоборот. Дивидендные акции, в основном, стоят на месте, либо слегка растут. А недивидендные акции растут сильно. Видимо американцы чего то недопонимают из того что знаем мы…. что с них возьмешь.

Автор jc-trader    Рубрики МегаБлог
2017

Jul
31

Сахар

Последняя позиция по фьючерсу на сахар закрылась

Автор jc-trader    Рубрики МегаБлог
2017

Jul
28

Виды мартингейла. Анти-, в обе стороны и что там с mql

Добрый день, любители трейдинга. Наша сегодняшняя тема — это виды мартингейла. Я был здорово удивлен, когда узнал сколько их! Конечно,

Запись Виды мартингейла. Анти-, в обе стороны и что там с mql впервые появилась Форекс блог трейдера – Forex Ниндзя.

Автор forex-nindzya    Рубрики МегаБлог

Чтобы первыми узнавать последние новости советуем вам подписаться на RSS. Если вы используете стандартные rss клиенты, можете кликнуть по ссылками ниже и читать новости в них, либо получать обновления на почту или твиттер:

Следуйте за мной на Twitter! Чат трейдеров в SKYPE!

Лучшие посты месяца

Комментарии

Самое интересное

Облако тегов

Группа Вконтакте

Партнеры

Меню: