2016

May
23

Дивидендный ликбез

Обучение торговле акциями на NYSE, Nasdaq, Amex

Возьмем типичную дивидендную акцию NLY, которую я взял на заметку еще в далеком 2006 году и до сих пор отслеживаю. Не знаю как сейчас, но в те годы она входила в топ рекомендаций S&P и имела от них пять звезд. Типа, хорошая, здоровая, перспективная компания, постоянно выплачивает дивиденды в размере примерно 20% годовых. Я кстати, перед 2008 годом ее как раз и купил с долгосрочной целью получения дивидендов. Но быстро наступил 2008 год и, мало того что цена акций значительно снизилась, так и компания неожиданно объявила о значительном снижении размера дивидендов. Поэтому пришлось продать ее с убытком, так как смысла держать ее уже не было.

Вот на примере этой типичной американской дивидендной акции и рассмотрим что происходит и как это выглядит.

1) Во-первых, на следующий день после отсечки цена акции падает на величину дивидендов.

В США обычно платят ежеквартальные дивиденды. То есть, в данном случае получается 1,2 доллара в год на акцию. При цене 10 долларов за акцию это примерно 12% годовых.

В комментариях предыдущих постов высказывалось мнение что цена после дивидендного падения быстро восстанавливается до прежнего значения. Ну да, бывает что и восстанавливается, но это просто потому что акции сами по себе идут или вверх или вниз, а не из-за дивидендов. Как видим выше, цена ни разу не восстановилась.

2) Имеется мнение что при значительном падении цены акции, будет значительно увеличиваться процент дивидендов, так как, якобы, в долларовом эквиваленте компания размер дивидендов никогда не уменьшает. На самом деле еще как уменьшает. Вот смотрите:

В начале, при цене акции 18-19 долларов размер дивиденда был 0,65 и постепенно уменьшался компанией по мере падения цены. При цене акции 10 долларов размер дивидендов уменьшился до 0,3 долларов. То есть в течении всего времени (длительность приведенного графика 5 лет) годовой дивидендный процент был примерно одинаковый в размере 12-14%.

3) Получив от инвестиционной акции дивиденды, придется заплатить налог ни за что, на пустом месте (для россиян 13%, а для американцев значительно больше). Это при том что дивиденда фактически нет, так как цена акции после выплаты дивидендов упала ровно на величину дивиденда. А если бы компания не платила дивидендов, то и цена акций бы не упала и налог платить не надо было бы.

Так что от дивидендных акций только одни убытки :)

——————————————————————————————————
Бонус для верующих в дивиденды:
Если верите что цена после дивидендного падения отрастает, то вот он грааль. Просто покупайте акции после дивидендного гепа и ставьте тейк-профит на закрытие гепа. И не надо будет никаких дивидендов. :)

Обучение торговле акциями на NYSE, Nasdaq, Amex
Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...

Чтобы первыми узнавать последние новости советуем вам подписаться на RSS. Если вы используете стандартные rss клиенты, можете кликнуть по ссылками ниже и читать новости в них, либо получать обновления на почту или твиттер:

Следуйте за мной на Twitter! Чат трейдеров в SKYPE!

Лучшие посты месяца

Комментарии

Самое интересное

Облако тегов

Группа Вконтакте

Партнеры

Меню: