2009

Ноя
21

Биржевые индексные фонды – Exchange Traded Funds (ETF)

Обучение торговле акциями на NYSE, Nasdaq, Amex

Биржевые индексные фонды – Exchange Traded Funds (ETF)Биржевые индексные фонды – Exchange Traded Funds (ETF)


ETF – это ценная бумага, которая торгуется, как обычные акции на крупнейших мировых рынках. Составными частями ЕТF могут быть ценные бумаги предприятий какого-либо региона или отрасли, как и паевые фонды. Работая с ЕТF, трейдер может сочетать безопасность и отлаженную работу главных мировых бирж с возможностью использовать огромное разнообразие финансовых условий в различных странах и регионах мира.

По юридической классификации ETF относятся к разряду паевых фондов и попадают под те же правила Комиссии по ценным бумагам США (SEC), что и традиционные ПИФы. Однако, их своеобразная структура обеспечила отличие требований SEC в части, касающейся покупки и продажи. ETF отличаются от паевых фондов тем, что заявки по операциям с обычными паевыми фондами проводятся на рынке в дневные часы, но само выполнение таких операций, как правило, производится перед закрытием рынка. Назначаемая по ним цена представляет собой суммарную стоимость дневных цен закрытия всех активов, входящих в данный паевой фонд. В случае с ETF всё обстоит иначе. Торги по этим фондам длятся весь день, и у инвестора есть возможность в любой момент фиксировать цены по соответствующим активам.

Надёжность ETF как инструмента фондового рынка (рассматривая отдельно от надёжности любого конкретного актива, который они могут представлять) следует рассматривать точно также, как любой сертификат на сами ценные бумаги. По своему содержанию ETF гораздо более сложный инструмент, чем паевые фонды. В то же время, интереснейшая комбинация участников конкретного рынка, представленная брокерами, финансовыми управляющими и рыночными аналитиками делает работу с ними несложной.

Если признать, что ETF являются всё-таки индексными фондами, то это побуждает инвесторов глубже вникать в философию инвестирования в индексы, преуменьшающую значение подбора акций в пользу общей покупки или продажи данного рынка. И в от отличие от большинства традиционных индексных фондов, инвесторам не нужно занимать пассивную «купил — держишь» позицию. ETF всё более становятся привлекательными инструментами хеджирования и для внутридневных трейдеров. Оба вида инвесторов могут сосуществовать на рынке, фактически усиливая позиции каждого снижением общих операционных расходов.

Количество ETF велико и исчисляется многими сотнями. Но не все они ликвидны.
Здесь мы приводим список наиболее популярных ЕТF.

Наиболее популярные ETF

Название фондаТикерКатегория фонда
Облигации
20-летние государственные облигацииTLTОблигации
20-летние государственные облигации X2 ПадениеTBTОблигации
Облигации высокорискованные (мусорные)JNKОблигации
Облигации высокорискованные (мусорные)HYGОблигации
Облигации государственные краткосрочные (1-3 года)SHYОблигации
Облигации государственные сверх-краткосрочные (T-Bills)TIPОблигации
Облигации корпоративные (разных секторов с инвест. рейтингом)AGGОблигации
Сектора экономик
Сектор телекоммуникацийIYZСектор телекоммуникаций
Сектор коммунальных услугXLUСектор коммунальных услуг
Сектор страхованияKIEСектор страхования
Сектор фармацевтических компанийPPHСектор фармацевтических компаний
Сектор здравоохраненияXLVСектор здравоохранения
Сектор производителей оборудования для нефтяной промышленностиIEZСектор производителей оборудования для нефтяной промышленности
Сектор водных компанийPHOСектор водных компаний
Сектор аграрных компанийMOOСектор аграрных компаний
Сектор ПолупроводниковSMHСектор полупроводников
Сектор полупроводников X2 — РостUSDСектор полупроводников
Сектор Энергетики 3Х — ПадениеERYЭнергетический сектор
Сектор сырьяIYMСектор сырья
Сектор сырьяXLBСектор сырья
Сектор сырья 2Х — ПадениеSMNСектор сырья
Сектор сырья 2Х — РостUYMСектор сырья
Индекс компаний «чистой» энергетикиPBWСектор энергетики
Сектор солнечной энергетики мировойTANСектор энергетики
Сектор энергетикиXLEСектор энергетики
Сектор энергетики 3Х — РостERXСектор энергетики
Сектор Энергетики СШАIYEСектор энергетики
Индекс Американских банков KBWKBEФинансовый сектор
Индекс американских региональных банковRKHФинансовый сектор
Индекс американских региональных банков KBWKREФинансовый сектор
Сектор Брокер-Дилеров СШАIAIФинансовый сектор
Сектор проф. участников фондового рынкаKCEФинансовый сектор
Сектор региональных банковIATФинансовый сектор
Сектор финансовых услугIYGФинансовый сектор
Финансовый секторXLFФинансовый сектор
Финансовый секторIYFФинансовый сектор
Финансовый секторVFHФинансовый сектор
Финансовый сектор 2X – ПадениеSKFФинансовый сектор
Финансовый сектор 2X – РостUYGФинансовый сектор
Финансовый сектор 3Х — ПадениеFAZФинансовый сектор
Финансовый сектор 3Х — РостFASФинансовый сектор
Природные ресурсы
Сырье 2ХDYYСырье 2Х
Индекс товарных рынковDBCИндекс товарных рынков
Индекс корзины биржевых сельхоз. товаровDBAИндекс корзины биржевых сельхоз. товаров
Сырье и биржевые глобальные товарыRJAСырье и биржевые глобальные товары
Сырье и биржевые товарыGSGСырье и биржевые товары
Промышленные металлы (Цинк, алюминий, медь)DBBПромышленные металлы
Сельхоз. Товары 2ХDAGСельхоз. товары
Бензин (США)UGAБензин (США)
УгольKOLУголь
СтальSLXСталь
СереброSLVСеребро
Золото Х2GLDЗолото
Золото Х2 – ПадениеDZZЗолото
Природный газ (США)UNGГаз, нефть+газ
Сектор нефти и газа 2Х — ПаденияDUGГаз, нефть+газ
Сектор нефти и газа 2Х — РостDIGГаз, нефть+газ
НефтьOILНефть
НефтьDBOНефть
Нефть (США)USOНефть
Нефть X2 — РостDXOНефть
Нефть Х2 — ПадениеSCOНефть
Нефть Х2 – РостUCOНефть
Страновые ETF
Индекс акций АвстрииEWOПрочие страновые
Индекс акций БельгииEWKПрочие страновые
Индекс акций ГерманииEWGПрочие страновые
Индекс акций Гон-КонгаEWHПрочие страновые
Индекс акций ИндииINPПрочие страновые
Индекс акций ИспанииEWPПрочие страновые
Индекс акций ИталииEWIПрочие страновые
Индекс акций Латинской Америки S&P Latin America 40ILFПрочие страновые
Индекс акций МалайзияEWMПрочие страновые
Индекс акций МексикиEWWПрочие страновые
Индекс акций НидерландовEWNПрочие страновые
Индекс акций Океании (без Японии)EPPПрочие страновые
Индекс акций РоссииRSXПрочие страновые
Индекс акций СингапураEWSПрочие страновые
Индекс акций Соединенного КоролевстваEWUПрочие страновые
Индекс акций ТайваняEWTПрочие страновые
Индекс акций ФранцииEWQПрочие страновые
Индекс акций ШвейцарииEWLПрочие страновые
Индекс акций ШвецииEWDПрочие страновые
Индекс акций Южной АвстралииEWAПрочие страновые
Индекс акций Южной КореиEWYПрочие страновые
Индекс Бразильских акцийEWZПрочие страновые
Индекс индийских акций «Дерево мудрости»EPIПрочие страновые
Индекс Китайских акций (FTSE/Xinhua China 25)FXIПрочие страновые
Индекс Китайских акций (FTSE/Xinhua China 25) X2 — ПадениеFXPПрочие страновые
Индекс Японских акцийEWJПрочие страновые
Индекс DJADIAИндексы США
Индекс Nasdaq-100QQQQИндексы США
Индекс S&P500SPYИндексы США
Индекс S&P500 X2 ПадениеSSOИндексы США
Глобальные ETF
New Frontier Global Dynamic Balanced IndexPCAГлобальные ETF
Индекс 1000 крупнейших неамериканских компаний (индекс Bank of New York Europe 100 ADR)PEFГлобальные ETF
Индекс Nasdaq-100 ПадениеQIDГлобальные ETF
Индекс Russel (акции «роста»)IWPГлобальные ETF
Индекс Russel 1000 (Акции «роста»)IWFГлобальные ETF
Индекс Russel 2000 (Акции «роста»)IWOГлобальные ETF
Индекс S&P 500 акций «роста»IVWГлобальные ETF
Индекс Азиатских ADR (индекс Bank of New York Asia 50 ADR)ADRAГлобальные ETF
Индекс Азиатских акций S&P Asia 50AIAГлобальные ETF
Индекс акций «роста»VUGГлобальные ETF
Индекс акций «роста» средней капитализации MidCap 400IJKГлобальные ETF
Индекс акций всего мира (без США)VEUГлобальные ETF
Индекс акций развитых стран (без США) (MSCI EAFE)EFAГлобальные ETF
Индекс Американских фондов закрытого типа (индекс Claymore CEF Index)GCEГлобальные ETF
Индекс Европейских ADR (индекс Bank of New York Europe 100 ADR)ADRUГлобальные ETF
Индекс Европейских акций S&P Europe 350IEVГлобальные ETF
Индекс Европейских развивающихся рынков S&PGURГлобальные ETF
Индекс развитых стран (без США)VEAГлобальные ETF
Фонд ведущих европейских компаний (индекс Dow Jones Euro Stoxx 50)FEZГлобальные ETF
Фонд ведущих европейских компаний (индекс Dow Jones STOXX 50)FEUГлобальные ETF
Фонд ведущих европейских компаний (индекс MSCI Europe)VGKГлобальные ETF
Фонд ведущих европейских компаний, входящих в Экономический и валютный союз (индекс MSCI EMU)EZUГлобальные ETF
Фонд ведущих европейских компаний, торгующихся на рынке СШАEKHГлобальные ETF
Фонд ведущих компаний Океании (индекс MSCI Pacific)VPLГлобальные ETF
Фонд денежного рынкаUEMГлобальные ETF
Фонд повышенного риска (индекс S&P Target Risk Aggressive)AOAГлобальные ETF
Фонд пониженного риска (индекс S&P Target Risk Moderate)AOMГлобальные ETF
Фонд умеренного риска (индекс S&P Target Risk Growth)AORГлобальные ETF

 

Весь мир

Весь мир

Название фондаОбозначениеДневн. оборотАктивы, $
Популярные мировые ETF
Market Vectors AgribusinessAMEX: MOO1M944M
iShares S&P Global 100 IndexNYSE: IOO281K893M
Популярные ETF развивающихся рынков
Vanguard Emerging Markets StockAMEX: VWO3.6M5.9B
BLDRS Emerging Markets 50 ADR IndexNasdaq: ADRE500K505M
iShares MSCI Emerging Markets IndexAMEX: EEM12K23M
Популярные ETF стран БРИК
Claymore/BNY BRICNYSEArca: EEB430K610M
SPDR S&P BRIC 40AMEX: BIK230K189M
Популярные ETF других стран
Бразилия
iShares MSCI Brazil Index
AMEX: EWZ19M5.66B
Мексика
iShares MSCI Mexico Invstbl Mkt Index
AMEX: EWW3.5M904M
Канада
iShares MSCI Canada Index
AMEX: EWC2.2M1.72B
ЮАР
iShares MSCI South Africa Index
AMEX: EZA360K370M
Латинская Америка
iShares S&P Latin America 40 Index
AMEX: ILF2.7M2.23B

Европа

Европа ETF

Название фондаОбозначениеДневн. оборотАктивы, $
Популярные ETF Европы
iShares S&P Europe 350 IndexNYSEArca: IEV720k1.60B
iShares MSCI EMU IndexNYSEArca: EZU596k953.51M
Vanguard European StocksNYSEArca: VGK489k2.13B
SPDR DJ Euro STOXX 50NYSEArca: FEZ232k224.10M
Популярные ETF cтран Европы
Россия
Market Vectors Russia ETF
NYSEArca: RSX1,770k861.27M
Германия
iShares MSCI Germany Index
NYSEArca: EWG1,100k601.16M
Великобритания
iShares MSCI United Kingdom Index
NYSEArca: EWU957k748.44M
Италия
iShares MSCI Italy Index
NYSEArca: EWI285k156.92M
Австрия
iShares MSCI Austria Index
NYSEArca: EWO286k184.46M
Швейцария
iShares MSCI Switzerland Index
NYSEArca: EWL277k385.53M
Франция
iShares MSCI France Index
NYSEArca: EWQ251k294.61M
Швеция
iShares MSCI Sweden Index
NYSEArca: EWD213k188.38M
Испания
iShares MSCI Spain Index
NYSEArca: EWP203k342.39M
Голландия
iShares MSCI Netherlands Index
NYSEArca: EWN109k191.01M

Азия

Азия ETF

Название фондаОбозначениеДневн. оборотАктивы, $
Популярные ETF Азии
iShares MSCI Pacific ex-JapanAMEX: EPP823K2.60B
Vanguard Pacific Stock ETFAMEX: VPL584K1.45B
SPDR S&P Emerging Asia PacificAMEX: GMF40K163.7M
iShares S&P Asia 50 IndexNYSE: AIA40K36.00M
Популярные ETF cтран Азии
Китай
iShares FTSE/Xinhua China 25 Index
NYSE: FXI32M6.12B
Япония
iShares MSCI Japan Index
AMEX: EWJ29M6.66B
Тайвань
iShares MSCI Taiwan Index
AMEX: EWT15M2.27B
Южная Корея
iShares MSCI South Korea Index
AMEX: EWY12M1.85B
Гонконг
iShares MSCI Hong Kong Index
AMEX: EWH6.7M1.46B
Сингапур
iShares MSCI Singapore Index
AMEX: EWS3.0M1.20B
Австралия
iShares MSCI Australia Index
AMEX: EWA2.6M852.91M
Малайзия
iShares MSCI Malaysia Index
AMEX: EWM1.8M381.36M
Индия
iPath MSCI India Index
NYSE: INP780KN/A

Америка

Америка ETF

Название фондаОбозначениеДневн. оборотАктивы, $
Популярные ETF США
SPDR S&P 500AMEX: SPY364M91.90B
PowerShares QQQNasdaqGM: QQQQ229M18.09B
iShares Russell 2000 IndexAMEX: IWM124M16.21B
DIAMONDS Trust, Series 1AMEX: DIA31M9.24B
ETF, коррелирующие с базовыми активами
Золото
SPDR Gold Shares
NYSE: GLD19M21.47B
Серебро
iShares Silver Trust
AMEX: SLV8.0M2.87B
Нефть
United States Oil
AMEX: USO13M1.62B
Природный газ
United States Natural Gas
AMEX: UNG7.8M1.12B
Наиболее ликвидные отраслевые ETF США
Financial Select Sector SPDRAMEX: XLF237M11.7B
Energy Select Sector SPDRAMEX: XLE46.5M8.00B
Materials Select Sector SPDRAMEX: XLB14.1M1.39B
Semiconductor HOLDRSAMEX: SMH13.5M1.05B
Industrial Select Sector SPDRAMEX: XLI12.4M1.60B
Technology Select Sector SPDRAMEX: XLK11.4M2.34B
Oil Service HOLDRSAMEX: OIH11.3M2.77B
Retail HOLDRsAMEX: RTH8.7M427M
Consumer Discretionary SPDRAMEX: XLY8.2M1.05B
Utilities Select Sector SPDRAMEX: XLU7.0M2.22B
Health Care Select Sector SPDRAMEX: XLV6.0M2.39B
Consumer Staples Sector SPDRAMEX: XLP5.3M2.91B
Regional Bank HOLDRsAMEX: RKH3.0M453M
Pharmaceutical HOLDRSAMEX: PPH1.0M1.65B
Biotech HOLDRsAMEX: BBH208K1.47B
Internet HOLDRsAMEX: HHH84K292M
Telecom HOLDRSAMEX: TTH60K158M
Software HOLDRSAMEX: SWH53K143M

Информация по фондам ETF предоставлена Инвестиционной компанией «DUNTONSE«

 

Виды ETF

Для того, что бы эффективно выбрать тот или иной ETF для торговли, начинающему инвестору или спекулянту необходимо четко структурировать массив ETFов, представленных на фондовом рынке.
На фондовом рынке представлены следующие виды ETFов: ETF акций, Товарный ETF, ETF облигаций, ETF валют, Индексный ETF, Обратный ETF, ETF с коэффициентом изменения.

ETF акций – ценная бумага, которая отображает динамику определенного набора акций. В основном, данные ETFы отображают набор акций согласно какой-то отрасли или страны. Это может быть, например, сектор энергетики, промышленный сектор. Или в ETF могут входить акции, эмитенты которых находятся в Китае.

Товарный ETF – ETF, который отображает цену физических товаров. Такими товарами могут быть сельскохозяйственная продукция, природные ископаемые и также ценные металлы. Товарный ETF главным образом сфокусирован на определенном товаре. При этом в основе такого ETF может находиться физический товар, который находится в определённом месте хранения. Также в основе товарного ETF может находиться фьючерсный контракт на соответствующий товар. Менее распространены ETFы отображающие в своей стоимости товарные индексы, которые в свою очередь могут рассчитываться на основе множества товаров в виде комбинации физического товара и разнообразных деривативов.

ETF облигаций. Базовым активом для ETFов этого типа являются облигации. Что в свою очередь позволяет торговать долговые финансовые инструменты через рынок акций.

ETF валют – ETF, который отображает стоимость соответствующей валюты. Данный вид торгового фонда обеспечивают возможность торгов валютными парами, без выхода на рынок Forex.

Индексный ETF – ETF, который отображает динамику определенного индекса, на столько близко, на сколько это возможно. Конечно, индексный ETF может торговаться с дисконтом или премией по отношению к индексу. Но данные периоды времени очень малы, поскольку очень быстро разница нивелируется арбитражем со стороны институциональных инвесторов.

Обратный ETF – ETF сконструированный с помощью разнообразных деривативов. Целью такой конструкции является формирование обратной связи между ценой ETF и соответствующего ему индекса или набора акций. Что означает, если определённый индекс будет иметь понижательную динамику, то обратный ETF будет расти. И наоборот если определённый индекс будет иметь растущую динамику, то обратный ETF будет падать. ETF данного вида очень часто используются институциональными инвесторами, которые имеют ограничения на торговлю коротких позиций. Поэтому, что бы хеджировать свои риски при падениях рынка или сектора, институциональные инвесторы могут покупать данный вид ETFов.

ETF с коэффициентом изменения. Данные ETFы имеют в основе разнообразные активы. При этом главной особенностью данных фондов является наличия определенного коэффициента изменения данного ETF по отношению к базовому активу. Этот коэффициент, как правило, имеет значение 2 или 3. Поэтому данный вид ETFов могут называть двойными или тройными. То есть, если мы рассматриваем двойной ETF, то он растет в два раза больше, чем растет его базовый актив. И соответственно падение данного ETFа будет в два раза больше падения его базового актива. Эти ETFы позволяют осуществлять более агрессивные спекуляции, при этом риски торговли данными инструментами также повышены.

При этом отдельно взятый ETF может совмещать в себе характеристики нескольких типов, представленных выше. Это может быть, например, индексный обратный ETF с коэффициентом 3. Таким характеристикам соответствует Direxion Daily S&P 500 Bear 3X ETF (SPXS).

Ниже в таблице представлены примеры описанных видов ETF.

Вид ETF

Название

Тикер

ETF акций

Industrial Select Sector SPDR ETF

XLI

WBI Tactical High Income Shares ETF

WBIH

iShares MSCI Australia

EWA

Товарный ETF

United States Natural Gas

UNG

iShares Gold Trust

IAU

United States Brent Oil

BNO

ETF облигаций

iShares 20+ Year Treasury Bond

TLT

iShares 7-10 Year Treasury Bond

IEF

iShares National Muni Bond

MUB

ETF валют

iShares Currency Hedged MSCI Japan

HEWJ

iShares Currency Hedged MSCI Canada

HEWC

Индексный ETF

SPDR S&P 500 ETF

SPY

PowerShares QQQ ETF

QQQ

iShares Russell 2000 Value

IWN

Обратный ETF

Direxion Daily Jr Gld Mnrs Bear 3X ETF

JDST

Direxion Daily S&P Biotech Bear 3X ETF

LABD

Direxion Daily Energy Bear 3X ETF

ERY

ETF с коэффициентом изменения

Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF

YINN

Direxion Daily Energy Bull 3X ETF

ERX

Direxion Daily S&P 500 Bear 3X ETF

SPXS

Обучение торговле акциями на NYSE, Nasdaq, Amex
  • Intro

    Спасибо, очень полезно!

Лучшие посты месяца

Комментарии

Самое интересное

Группа Вконтакте

Партнеры

Облако тегов

Меню: