2017

Feb
4

IPO Snapchat – главные новости

Обучение торговле акциями на NYSE, Nasdaq, Amex

IPO сервиса может стать одним из крупнейшим среди технологических компаний за последние годы. Snapchat впервые в истории американской биржи выставит на IPO только неголосующие акции. Snapchat — это мессенджер, который работает на iOS и Android. Ключевой его функцией является самоуничтожение присланных сообщений.

Snap Inc, владелец мессенджера Snapchat, попытается привлечь в ходе первичного публичного размещения акций $3 млрд.

Как пишет The Financial Times, если планы владельцев сервиса осуществятся, это будет означать, что компания оценивается в $25 млрд, а пакет акций, принадлежащий Эвану Шпигелю, 26-летнему соучредителю и главному исполнительному директору, стоит $ 5,5 млрд. Также ему будет в случае успешного проведения IPO выплачен бонус в $750 млн. Такая же доля в Snapchat принадлежит 28-летнему Бобби Мерфи, сооснователю и директору по технологиям.

При этом после размещения ценных бумаг соучредители  сохранят за собой контроль над компанией: это IPO станет первым, когда инвесторам будут предложены только неголосующие акции. Это означает, что только Шпигель и Мерфи будут принимать важные решения о назначении руководителей, слияниях и поглощениях и будут контролировать Snap, даже если уволятся со своих постов.

Предоставляя документа на IPO, Snap также опубликовала отчетность. Согласно их данным, доходы компании в четвертом квартале прошлого года выросли почти в семь раз, до $404,5 млн. «Наш рекламный бизнес еще молод, но быстро растет», — заявили в компании.

Глобальный средний доход в расчете на одного пользователя составил $1,05, по сравнению с $ 0,31 годом ранее. При этом в Северной Америке,  этот показатель достиг $ 2,15. В то же время чистый убыток Snapchat составил  $515 млн в 2016 году, что больше, чем по итогам 2015 года, когда было $373 млн.

Если сервису удастся привлечь $3 млрд, то IPO может стать третьим по величине после публичного размещения акций китайской Alibaba, которая привлекла $25 млрд, и Facebook, который привлек $16 млрд, указывает издание.

Инвесторы надеются, что успешное IPO Snap может привлечь больше частных технологических компаний на фондовые рынки. До сих пор так называемые единороги, такие как Uber и Airbnb, уклонялись от публичного размещения акций.

Snapchat — сервис обмена моментальными сообщениями, его особенность состоит в том, что отправленные в нем данные доступны для просмотра в течение десяти секунд, после чего исчезают. Мессенджер был запущен в 2012 году.

В декабре 2012 года основатель Facebook Марк Цукерберг предложил основателям Snapchat выкупить компанию за $3 млрд, однако они отказались.

  • У Snap 158 млн пользователей в день, они размещают 2,5 млрд мультимедийных сообщений (снэпов) в день;
  • Средний пользователь проводит в сервисе 25 — 30 минут в день;
  • Компания терпит убытки, в 2016 году ее убыток составил $515 млн, в 2015 — $373 млн;
  • Выручка в 2016 году составила $404,4 млн, в 2015 году — $58,6 млн;
  • Единственным источником доходов компании является реклама;
  • Убыток от операций в 2016 году — $520,3 млн, в 2015 — $381,7 млн;
  • Квартальный ARPU составляет $1,05;
  • Число сотрудников компании — 1 859;
  • Snap официально раскрыла сумму, за которую купила в апреле 2015 года стартап украинского предпринимателя Виктора Шабурова Looksery. Snap заплатила за него $79,4 млн при сделке и $71,2 млн деньгами и акциями в виде опционов сотрудникам при достижении целевых показателей;
  • Snap использует хостинг Google Cloud для хранения всех своих данных и заключила контракт, согласно которому обещала в ближайшие 5 лет потратить $2 млрд на оплату облачных услуг.

Финансовые показатели

Пре­жде всего, вы­руч­ка и убыт­ки ком­па­нии рас­тут. В про­шлом году до­хо­ды со­ста­ви­ли 404,5 млн дол­ла­ров, по срав­не­нию с 58,7 млн в 2015-м. Чи­стый убы­ток уве­ли­чил­ся с 372,9 млн до 514,6 млн. Как и дру­гие тех­но­ло­ги­че­ские стар­та­пы, Snap пре­ду­пре­жда­ет, что «может ни­ко­гда не до­бить­ся при­быль­но­сти или под­дер­жи­вать ее».

В 2016 году опе­ра­ци­он­ный убы­ток Snap со­ста­вил 520,4 млн дол­ла­ров, в 2015-м — 381,7 млн. По ито­гам IV квар­та­ла сред­няя вы­руч­ка на од­но­го поль­зо­ва­те­ля воз­рос­ла до $1,06, про­тив $0,31 годом ранее. Ос­нов­ная часть вы­руч­ки (98%) по­сту­па­ет от ре­а­ли­за­ции ре­кла­мы.

Сохранение контроля

  • Ком­па­ния вы­пус­ка­ет три клас­са обык­но­вен­ных акций. Ин­ве­сто­рам будут пред­ло­же­ны бу­ма­ги клас­са А, ли­шен­ные права го­ло­са.
  • Акции клас­са В имеют по од­но­му го­ло­су.
  • Бу­ма­ги клас­са С, дер­жа­те­ля­ми ко­то­рых яв­ля­ют­ся ос­но­ва­те­ли ком­па­нии Эван Шпи­гель и Ро­берт Мерфи, на­де­ля­ют вла­дель­ца 10 го­ло­са­ми. С такой струк­ту­рой оба имеют «воз­мож­ность кон­тро­ли­ро­вать исход всех во­про­сов», пред­ла­га­е­мых ак­ци­о­не­рам для утвер­жде­ния. В про­спек­те не ука­зы­ва­ет­ся, каким будет рас­пре­де­ле­ние го­ло­сов после IPO.

По ито­гам 2016 года зар­пла­та Шпи­ге­ля, ген­ди­рек­то­ра Snap, со­ста­ви­ла 503,2 тыс. дол­ла­ров. Кроме того, он по­лу­чил бонус в раз­ме­ре 1 млн и раз­лич­ные ком­пен­са­ции на общую сумму 2,4 млн.

После вступ­ле­ния в дей­ствие ре­ги­стра­ци­он­но­го за­яв­ле­ния его зар­пла­та будет со­кра­ще­на до $1 с де­неж­ным бо­ну­сом в 1 млн. Кроме того, он будет по­лу­чать огра­ни­чен­ные вы­пла­ты в форме акций, в со­во­куп­но­сти пред­став­ля­ю­щих 3% от числа бумаг в об­ра­ще­нии, еже­квар­таль­ны­ми тран­ша­ми в те­че­ние трех лет на­чи­ная с тре­тье­го квар­та­ла после раз­ме­ще­ния.

Если один из ос­но­ва­те­лей будет уво­лен, у него оста­нут­ся не толь­ко акции, но и право го­ло­са. Если кто-ни­будь из них умрет, акции будут кон­вер­ти­ро­ва­ны, и дру­гой со­учре­ди­тель смо­жет вос­поль­зо­вать­ся их го­ло­са­ми.

Зависимость от других

В об­ра­бот­ке, хра­не­нии и пе­ре­да­че дан­ных Snap по­ла­га­ет­ся на об­лач­ные ре­ше­ния от Google (NASDAQ: Alphabet Class C [GOOG]). Всего за три дня до по­да­чи за­яв­ки, 30 ян­ва­ря 2017 года, ком­па­ния под­пи­са­ла кон­тракт с Google Cloud на пять лет на общую сумму 2 млрд дол­ла­ров. Если со­труд­ни­че­ство будет при­оста­нов­ле­но, биз­нес, по сло­вам самой Snap, «се­рьез­но по­стра­да­ет». Рас­хо­ды на хо­стинг в Google или дру­гих ком­па­ни­ях будут расти вме­сте с уве­ли­че­ни­ем числа поль­зо­ва­те­лей и их ак­тив­но­сти.

Ос­нов­ны­ми кон­ку­рен­та­ми Snap счи­та­ет Apple (NASDAQ: Apple [AAPL]), Google и Twitter (NYSE: Twitter [TWTR]). Глав­ную опас­ность пред­став­ля­ет Facebook — ком­па­ния от­ме­ти­ла новые функ­ции Instagram, «во мно­гом под­ра­жа­ю­щие» Snap Stories. У всех пе­ре­чис­лен­ных ком­па­ний боль­ше ре­сур­сов, и они могут пе­ре­ма­нить поль­зо­ва­те­лей у Snap, при­зна­ет стар­тап. Про­спект IPO гла­сит: «Нам гро­зит кон­ку­рен­ция прак­ти­че­ски во всех сфе­рах на­ше­го биз­не­са — как внут­ри стра­ны, так и за ру­бе­жом».

Нет штаб-квартиры
Snap из­вест­на своей вы­со­кой сек­рет­но­стью даже внут­ри самой ком­па­нии. Офисы раз­ме­ща­ют­ся в раз­ных угол­ках США и за ру­бе­жом; несколь­ко ос­нов­ных офи­сов ока­за­лись в Ве­не­ции, штат Ка­ли­фор­ния. Од­на­ко они тоже «раз­бро­са­ны по го­ро­ду», что, как от­ме­ча­ет Snap, может ска­зать­ся на мо­раль­ном духе, ло­яль­но­сти и спо­соб­но­сти ком­па­нии кон­тро­ли­ро­вать своих со­труд­ни­ков.

За 2016 год их число уве­ли­чи­лось с 600 до 1859. Впро­чем, ко­ман­да в ком­па­нии со­бра­лась друж­ная и доб­ро­же­ла­тель­ная. Ру­ко­вод­ство Snap пишет: «Когда мы го­во­рим ”доб­ро­же­ла­тель­ная”, то имеем в виду тот осо­бый тип уча­стия, ко­то­рый за­став­ля­ет нас ска­зать со­се­ду, что у него что-то за­стря­ло в зубах, даже если это немно­го неудоб­но».

Snap про­дол­жа­ет расти. По­след­ние но­вин­ки — линзы, на­кла­ды­ва­ю­щи­е­ся на изоб­ра­же­ние поль­зо­ва­те­ля, и гео­филь­тры, поз­во­ля­ю­щие вклю­чать в со­об­ще­ния ме­сто­по­ло­же­ние и ре­кла­му.

 

 

Трансляция сделок Day Trading на NYSE NASDAQ
Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...

Чтобы первыми узнавать последние новости советуем вам подписаться на RSS. Если вы используете стандартные rss клиенты, можете кликнуть по ссылками ниже и читать новости в них, либо получать обновления на почту или твиттер:

Следуйте за мной на Twitter! Чат трейдеров в SKYPE!

Лучшие посты месяца

Комментарии

Самое интересное

Облако тегов

Группа Вконтакте

Партнеры

Меню: