2017

Mar
1

Покупаем дешево, продаем дорого.

Обучение торговле акциями на NYSE, Nasdaq, Amex

Говорят, для того чтобы заработать на фондовом рынке, надо дождаться коррекции рынка, купить акции и забыть о них на несколько лет. Даже если коррекция слегка затянется во времени, то убытков не будет, так как пока убыток не зафиксирован, то его и нет. Надо просто держать акции и не продавать их пока они не вырастут и не будет получена значимая прибыль. Вполне логичная идея, на первый взгляд, ведь акции всегда растут, так зачем же фиксировать убытки — надо просто подождать пока акции вырастут и все дела.

Но рассмотрим подробнее технологию приобретения акций во время коррекции. Здесь сразу же возникает логичный вопрос — что считать коррекцией, когда начинать покупать акции? Тут возникают два экстремальных варианта развития событий и каждый имеет свои недостатки:

1. Купить во время незначительной коррекции, например -10%. Но не слишком ли высокая цена входа получится, так как рынок может еще больше провалиться.
2. Купить во время значительной коррекции, типа -60-80%. Но такую коррекцию можно за время своей деятельности на бирже и не дождаться, а деньги будут простаивать и обесцениваться.

То есть смысл в том что купить хочется как можно подешевле, но вот дадут ли это сделать вызывает большое сомнение. А купить подороже чревато дальнейшей большой и длительной просадкой.

Уверен, что подавляющее большинство, которых 95-98% от всех инвесторов, просто посмотрят на график индекса за последние два-три года и определят максимальные коррекции за этот период. Например, было пару коррекций по -20%, эта цифра и станет определяющей для покупки. Посмотрим как бы это выглядело в далеком 1929 году для американского рынка. Рынок рос, ничто не предвещало беды. Кто-то ждал коррекцию, величиной с предыдущими. И наконец, дождался — накупил акций на коррекции индекса -20% и начал потирать руки в ожидании будущих прибылей.
Рынок снижается, не беда — пока убыток не зафиксирован, его нет. Всего то надо было подождать 25 лет чтобы закрыть свои инвестиции в ноль, в безубыток.
Несогласные, думаю, готовятся завести песню про дивиденды, типа, не важна цена акций, главное что дивиденды выплачиваются, а возврата цены можно и сто лет ждать. Но проблема в том что большинство компаний в этот период не только отказались от выплаты дивидендов, но и разорились полностью. А это значит что, как минимум, половина инвестиций обратилась в ноль и в безубыток закрыться через 25 лет, как на картинке, на деле не получилось бы. Уже не говоря про инфляцию и обесценивание денег.

Хорошо, но самые умные, которых всего 2-5% от всех инвесторов не будут делать полную закупку акций по одной цене, то есть при коррекции рынка на -20%. Они еще оставят денег на коррекцию в 35% и 50%. Если такой глубокой коррекции не случится, то они будут присутствовать на бычьем рынке недоинвестированными на 66% и в результате покажут результат намного хуже бенчмарка. Но, допустим, что они оказались правы и рынок достиг их запланированных уровней входа.
Итого, в идеальном случае, придется ждать 22 года чтобы закрыться в ноль. Но учитывая массовое банкротство компаний, дождаться безубытка не доведется.

А сейчас поиграем процентами. Кто-то скажет что надо покупать на 50% коррекции так как это безопасно, потому что рынок уже наполовину снизился, а остальную половину как нибудь выдержим, если что. Но проценты это такая интересная штука — допустим, купили на коррекции в 50%, но, как окакзалось, от точки покупки рынок впоследствии снизился еще на 79%. Представьте просадку 79% по счету. Почти никто такого не выдержит. Убегут с рынка с жалким остатком денег намного раньше.

Ну уж если купить на 70%-й просадке, то это точно безопасная инвестиция, так как ниже уже некуда. Но, как оказывается, даже после такого уровня покупки, цена снизилась еще на 64%.

Даже после 80% падения, цена снизилась еще на 47%. Представьте что инвестировали 100 000 долларов на безопасном уровне, когда уже ниже некуда, а через пару месяцев их стало всего 53 000.

А теперь, обобщив, скажу по секрету, даже если бы купили акции после падения индекса на 99%, через некоторое время, от точки входа индекс может упасть еще на 99%. Такая уж эта вещь — проценты…. :)

Так что, вряд ли кто сможет обогатиться купив (или не купив, кому не удалось) акции на коррекции. Разве что, аналитики смартлаба :)

Обучение торговле акциями на NYSE, Nasdaq, Amex
Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...

Чтобы первыми узнавать последние новости советуем вам подписаться на RSS. Если вы используете стандартные rss клиенты, можете кликнуть по ссылками ниже и читать новости в них, либо получать обновления на почту или твиттер:

Следуйте за мной на Twitter! Чат трейдеров в SKYPE!

Лучшие посты месяца

Комментарии

Самое интересное

Облако тегов

Группа Вконтакте

Партнеры

Меню: