2017

Jun
9

Покупать с зарплаты каждый месяц на одну и ту же величину

Обучение торговле акциями на NYSE, Nasdaq, Amex

Широко известный на смартлабе аналитик пишет на том же смартлабе:

Да, и раньше я слышал такую теорию о том что надо с каждой зарплаты каждый месяц покупать акции одинаковым объемом, и тогда не будут страшны никакие падения цен, потому что на длинной дистанции прибыль будет течь рекой и все будет в шоколаде.

Выглядит такая теория, конечно, загадочно, так как проверить это довольно трудно — лет десять должно пройти, как минимум, чтобы понять что никаких чудес тут нет, потому что их просто не бывает. Но в таких случаях возникает призрачная надежда, особенно после длинной череды неудач, что это, действительно, единственный путь для успеха. И человек начинает верить в это потому что для него это последний шанс так как больше никакие стратегии не работают, и он цепляется за эту спасительную соломинку — "покупать каждый месяц на одну и ту же величину" — и светлое будущее будет обеспечено.

Я давно хотел проверить эту стратегию на истории, но обычным способом это не протестировать, так как тут отсутствует первоначальный депозит и он постоянно пополняется во времени, в связи с чем возникают трудности в определении среднегодового процента прибыли. Но сегодня, наконец, решил заняться этим вплотную. Оказалось, все просто — в электронных таблицах типа экселя, есть специальная функция для этого дела и называется она XIRR. Поэтому, технология бектеста напрашивается сама собой:

1. Пишем скрипт в программе бектестинга — что-то типа "покупаем в начале каждого месяца на определенную фиксированную сумму"
2. Копируем данные сделок с их величиной и датами в электронную таблицу.
3. Вычисляем остаток (депозит) от всех внесенных денег на сегодняшний день.
4. Применяем функцию XIRR.

Вот и все. В результате получаем среднегодовой процент прибыли(убытка) за тестируемое количество лет.

Если взять конкретно Газпром, то за 10 последних лет убыток -5% годовых. За 5 последних лет убыток -6% годовых. И никакого денежного дождя. Так рушатся надежды :)

Еще некоторые результаты — индекс ММВБ за 10 лет +5,50% (в рублях, конечно). Тот же американский долларовый аналог RSX (российский етээф) -4,5% годовых.
SPY +10% годовых против 5% годовых если просто купить и держать.
QQQ +16.5% годовых против 10% годовых если купить и держать.

В общем, складывается такое впечатление что доходность такого подхода примерно повторяет доходность самого тестируемого актива, ну может с небольшими отклонениями. Если акция растет, то растет и доходность, если акция падает, по и доходность будет такой же отрицательной. То есть, денежный поток ниоткуда отменяется :)

Фрагмент применения функции XIRR для Газпрома за последние 5 лет:

Трансляция сделок Day Trading на NYSE NASDAQ
Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...

Чтобы первыми узнавать последние новости советуем вам подписаться на RSS. Если вы используете стандартные rss клиенты, можете кликнуть по ссылками ниже и читать новости в них, либо получать обновления на почту или твиттер:

Следуйте за мной на Twitter! Чат трейдеров в SKYPE!

Лучшие посты месяца

Комментарии

Самое интересное

Облако тегов

Группа Вконтакте

Партнеры

Меню: