Просмотр всех статей в Статьи
2009

Апр
4

Руководство по управлению рисками

Контроль над риском составляет существенную часть успешной торговли. Эффективное управление риском требует не только внимательного наблюдения за размером риска, но также стратегию минимизации убытков. Понимание того, как проводить контроль над размером риска позволяет трейдеру, начинающему или опытному, продолжать торговлю даже тогда, когда возникают непредвиденные убытки. Один из авторов статей для Stocks & Commodities предлагает руководство к контролю над риском.
Так как каждая сделка подвергается определённой степени риска, применение некоторых общих принципов управления риском уменьшит потенциальный убыток. Некоторые общепринятые аксиомы контроля над риском приведены ниже и могут применяться всеми, кто когда — либо торговал или задумывается об этом.

Правило 1: Проделайте предварительную домашнюю работу.
Проделать домашнюю работу перед сделкой — это обязанность, которую ничем нельзя заменить. На каждого покупателя есть хорошо информированный продавец, и на каждого продавца есть хорошо информированный покупатель. Каждый пытается максимизировать свою прибыль.

2009

Апр
4

Супер трейдеры (Введение)

Дейтрейдинг акциями на фондовом рынке США появился сравнительно недавно, где-то в середине 90-х. Как только развитие технологий сделало возможным установку удаленных торговых терминалов, стали появляться первые компании, предлагавшие своим клиентам попробовать себя на этой, исторически усеянной розами и шипами, ниве. Делалось это в разных формах, разумеется, отнюдь не бесплатно.

Некоторые брокер-дилеры, например, предлагали удаленный доступ с открытием счета. В основном, клиентам предоставлялись торговые платформы, рассчитанные не на трейдеров, а на инвесторов на длительный и средний срок. На предмет открытия и закрытия позиций платформы работали медленно, но для инвестиций скорости и не требовалось. Открыл счет, перевел деньги, — и вперед. В такой форме многие компании функционируют и по сей день, и многие из них процветают.

Были другие фирмы, предлагавшие более профессиональные условия прямо в своих торговых залах. Обстановка в них несколько напоминала казино. Приходит клиент, отдает наличные или персональный чек. Вот тебе компьютер — давай! Проиграл деньги — давай еще. Нет, — приходи, когда будут. Клиентов особо никто ничему не учил. А зачем? Собственно, такие полу-тотализаторы действовали в США ещё с незапамятных времен. Без компьютеров конечно. Расчет там, конечно, был не на профессионалов, но из них вышли такие, в последующем серьезные люди, как Ларри Ливингстон, звездный игрок Уолл-Стрит на понижение начала прошлого века, одно мнение которого было способно послать рынок спиралью в том или ином направлении. Многие звезды наших дней, о которых пойдет речь ниже, тоже прошли эту «школу одиночества», а затем, переварив полученный опыт, вышли на следующий рубеж.

2009

Апр
4

Цюрихские аксиомы

Макс Гюнтер сформулировал основные принципы торговли, названные Цюрихскими аксиомами:

О риске:

Беспокойство — это не болезнь, а признак здоровья — если вы не волнуетесь, вы не рискуете чем-то значительным.
Всегда играйте на значащие ставки — если количество является настолько маленьким, что его потеря не будет иметь какого-либо существенного значения, то это, скорее всего, также не принесет какую-либо ощутимую прибыль.
Не поддавайтесь соблазну диверсификации.

О жадности:

Всегда забирайте свою прибыль достаточно быстро. Решайте заранее, какую выгоду вы хотите получить от сделки, и когда вы получаете это, выходите.

О надежде:

2009

Апр
3

Правила торговли от Джека Швагера

Джек Швагер – автор широко известных на западе бестселлеров «Market Wizards» и «New Market Wizards», в которых он обобщил опыт лучших трейдеров и наиболее удачливых инвесторов.

Первой книгой Швагера, изданной на русском языке, стал 800-страничный фолиант «Технический анализ. Полный курс», вышедший в минувшем году в издательстве «Альпина Паблишер». В свою книгу Швагер включил и квинтэссенцию мудрости рынка – советы трейдерам. С любезного разрешения «Альпины Паблишер» мы публикуем советы в несколько сокращенном журнальном варианте

Начало торговли

1. Делайте различие между сделками в русле важных долгосрочных позиций и краткосрочными сделками. Средний риск по краткосрочным сделкам (подразумеваемый числом контрактов в позиции и точкой выхода) должен быть значительно меньше. Кроме того, спекулянту следует фокусироваться на торговле по долгосрочным позициям, поскольку они обычно значительно более важны для успеха торговли. Ошибка, совершаемая многими трейдерами, состоит в том, что они настолько погружаются в попытки поймать краткосрочные колебания рынка (создавая массу комиссионных платежей и проскальзываний), что упускают главные движения цен.

2009

Апр
1

SEC кидает камень в сторону Медведей

Сегодня вроде вводится старое правило uptick rule, я не застал его и по этому точно не знаю как торговать теперь с ним. Я почти всегда пользуюсь маркетами на шорт, а теперь они будут превращатся в лимитники, чую будет весело, особенно на МОС.

Правило роста котировок (uptick rule) появилось в США в 1938 году — оно запрещает инвесторам продавать акцию без покрытия, если цена предшествующей сделки не равна или не ниже цены совершаемой операции. Основной целью правила является препятствование спекулянтам, желающим играть на понижении котировок. По правилу роста котировок «шортить» акции можно только после того, как их стоимость поднимется выше цены, по которой инвестор занял акции.В США uptick rule было отменено в июле 2007 года, после того как SEC признала, что ограничение не оказывает влияния на торги. Впрочем, в SEC не учли, что исследование проводилось на растущем рынке, когда эффект от действия правила незаметен. В начале марта этого года председатель финансового комитета палаты представителей конгресса США Барни Фрэнк заявил, что это правило может быть восстановлено уже в апреле, чтобы снизить волатильность на рынках. Необходимость этого признал и глава ФРС Бен Бернанке.

Лучшие посты месяца

Комментарии

Самое интересное

Партнеры

Меню: