2017

Ноя
20

Доверительное управление (частный трейдер)

Решил написать небольшой FAQ для инвесторов которые решили инвестировать деньги в доверительное управление частному трейдеру т.е. мне. Более подробно можете узнать связавшись со мной.

Торговля сейчас ведется только на фондовом рынке США(NYSE, NASDAQ, AMEX) акциями и ETF внутри дня, без переноса позиций на следующий день.

Рекомендуемая сумма: от 30 000$ (минимум 10 000$)

На кого открывается счет: только на инвестора. Пополнить/вывести средства можете только вы

Брокер: рекомендую Interactive Brokers LLC для счетов более 30000$ (индивидуально от суммы)

Длительность: от 6 месяцев

Вывод средств: индивидуально(не чаще 1 раза в месяц)

Доходность: в среднем 3-10% в месяц (зависит от суммы, плеча брокера, условий рынка и т.д)

Риски: 5-10% максимальный суммарный риск на весь депозит(но не менее 3 000$)

Распределение прибыли: 50% на 50% (индивидуально)

Подписывается договор с инвестором.

Контакты :
Skype: nysetrade

Telegram: @Good_trades

Почта: [email protected]


Доверительное управление

Доверительное управление (ДУ) – услуга, предоставляемая управляющими компаниями или банками на рынке ценных бумаг.

При доверительном управлении клиент по договору передает управляющей компании денежные средства или другие активы. Та осуществляет сделки от своего имени, но в интересах клиента, за что получает вознаграждение в виде части заработанной прибыли либо как процент от стоимости активов, находящихся в управлении. Доверительные управляющие в большинстве случаев не могут гарантировать доходность, которая зависит от экономической конъюнктуры.

Само по себе доверительное управление означает, что мы передаем свои активы управляющему в распоряжение, но без перехода ему прав собственности. При этом подразумевается, что с активами будут работать профессионалы, обладающие соответствующей квалификацией и временем для совершения операций с активами с целью получения прибыли для клиента доверительного управления.

Активы, которые могут передаваться в доверительное управление, могут быть абсолютно различные. Это могут быть объекты недвижимости, денежные средства, ценные бумаги, а так же различные материальные и нематериальные активы. В целом процесс доверительного управления регулируется Главой 53 ГК РФ.

Индивидуальное доверительное управление

В данном случае управление средствами инвестора происходит на персональном уровне. В случае настоящего доверительного управления с клиентом заключается договор индивидуального доверительного управления, который регулируется гражданским кодексом РФ. В качестве приложения к договору разрабатывается персональная инвестиционная декларация, где отражаются основные параметры инвестиций (чуть дальше мы укажем какие именно). Договор и персональная инвестиционная декларация служат защитой от несанкционированных действий управляющего. При этом с точки зрения законодательного регулирования ограничений на действия управляющего практически нет. И в отличии от ПИФов здесь теоретически реализуема любая стратегия инвестирования, то есть любые активы, начиная от срочного рынка, заканчивая зарубежными площадками. Так же возможны любые стратегии, начиная от классического пассивного инвестирования и заканчивая спекулятивными стратегиями с роботами, алгоритмами и т.д. Условия по суммам инвестирования срокам и потенциальным рискам здесь уже обсуждаются индивидуально.

Так же важно, что управляющей не вправе гарантировать хоть какую-либо доходность, если это делается, то это можно приравнять к нарушению законодательства. Здесь лишь можно говорить о степени вероятности получения ожидаемой доходности. Так как доходность и риски всегда пропорциональны, то по консервативным стратегиям вероятность получения ожидаемой доходности намного выше чем по агрессивным.

Консультационное управление активами

Консультационное управление не является настоящим доверительным управлением, так как в данном случае право распоряжения активами или денежными средствами не переходит к управляющему, и все сделки происходят от имени и по поручению самого клиента. Инвестор лишь в праве прислушаться или нет совета более опытного участника рынка.

В случае с брокерским консультационным управлением, это услуга, которая создана самими брокерами и (по нашему личному мнению и подозрению) зачастую вступает в конфликт с интересами клиентов, так как частая смена инвест-идей побуждает клиента совершать больше операций и в итоге платить большую брокерскую комиссию (см. статью «почему брокеры не любят инвесторов»).

Кто осуществляет управление активами

В данном случае с клиентом заключается договор консультационного управления, в котором прописывается, что все сделки проходят от имени и по поручению клиента и вся ответственность целиком и полностью лежит на нем.

Кто может брать деньги в управление

В первую очередь стоит сказать о том, кто имеет право заниматься официальным доверительным управлением на рынке ценных бумаг. Доверительное управление могут осуществлять только организации, которые имеют специализированную лицензию на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Такие организации называются управляющими компаниями. А непосредственно сотрудники данных управляющих компаний должны иметь специальные аттестаты ФСФР, удостоверяющие право сотрудника заниматься управлением ценными бумагами и денежными средствами. Только в таком случае, это будет процесс законодательно регулируемого и официального доверительного управления.

Данная норма регулируется статьей 5 «Деятельность по управлению ценными бумагами» ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Виды доверительного управления

В настоящее время понятие доверительного управления в значительной степени получило вольную трактовку. Так как бывает, что под доверительным управлением подразумеваются различные формы консультационных и аналитических услуг.

Поэтому, давайте рассмотрим какие на сегодняшний лень есть основные формы доверительного управления и каковы механизмы их работы. Можно выделить 3 главных формы доверительного управления:

  1. Коллективное доверительное управление.

  2. Индивидуальное доверительное управление (классическое доверительное управление).

  3. Консультационное доверительное управление.

Как работает коллективное доверительное управление

Основной особенностью является то, что средства инвесторов объединяются в большие пулы и управляющий управляет всем пулом целиком, а пайщики владеют лишь частичкой этого пула (паем) и получают пропорциональный доход. Иными словами, можно сказать, что это розничная форма доверительного управления доступная для мелких клиентов.

 

Обучение торговле акциями на NYSE, Nasdaq, Amex

Лучшие посты месяца

Комментарии

Самое интересное

Партнеры

Меню: